15. Деконструкция мировой финансово-экономической архитектуры. Часть 2.1 Основные участники
Мировая финансово-экономическая архитектура состоит из сети участников, среди которых ведущая роль отводится государственным, институциональным и частным игрокам. В предлагаемой серии статей представлен анализ и синтез глобальной сетевой структуры участников. Автором доказывается согласованность их действий и, как следствие, постепенная эволюция цельности западной системы международного финансово-экономического управления мировой экономикой.
На первый взгляд в мировой экономике и международных финансах существует великое множество самостоятельных и независимых друг от друга участников. Их объединяют только принципы, на которых строится работа – экономический либерализм (свободный рынок и сведение к минимуму роли государства в управлении хозяйством), английская система финансового права, демократия и конкуренция.
Однако если в своем исследовании руководствоваться не только инструментами анализа, но и применить синтез, а также использовать междисциплинарный подход, можно представить участников международного хозяйства (с центром на Западе) – в качестве единого цельного механизма. Пускай он находится только на стадии зарождения своего единства и его беспрерывно поражают кризисные явления. Но тенденция развития и имеющиеся сегодня наработки ряда заслуженных отечественных и зарубежных авторов показывают, что это развитие движется в направлении уникального и могущественного единства в управлении мировой экономикой. Формирующаяся на Западе, а теперь уже благодаря процессу глобализации во всем мире, система – сегодня не имеет аналогов. Ее универсалии, будучи равнодушными к критике противников (плановая система хозяйства, автаркия больших пространств и др.), подстраивают под свои принципы все без исключения цивилизации мира.
Мы провели первичную деконструкцию мировой финансово-экономической архитектуры, в ходе которой, как нам представляется, был выявлен ряд интересных закономерностей развития международного хозяйства.
В основе исследования лежит междисциплинарный подход, существенно, с нашей точки зрения, расширяющий горизонты познания. К числу использовавшихся дисциплин мы относим: финансы, экономику, психологию, политику и геополитику, историю, социологию, религию, философию и ряд других самостоятельных направлений знания. Так же, как мы покажем в дальнейшем нашем исследовании, большое значение имеет цивилизационный подход, особенно в контексте перехода глобального политико-экономического и социокультурного развития от однополярной системы к мультиполярной модели мироустройства.
Работа проводилась на базе Центра мир-системных исследований. В ходе исследования использовалась широкая источниковая база. Наиболее интересную литературу мы представили в библиографическом списке.
В части изучения цельного механизма основных участников мирохозяйственной деятельности при проведении деконструкции мировой финансово-экономической архитектуры, в самостоятельные публикации нами были выделены институциональные (часть 2.2) и частные участники (часть 2.3).
Деконструкцию мировой финансово-экономической архитектуры целесообразно проводить исходя из сетевого принципа ее работы. Глобальная международная сеть участников состоит из различных групп, среди которых, прежде всего, можно выделить институциональных акторов – международные организации, клубы и форумы, государственные институты, центральные банки, финансовые центры, офшорные юрисдикции. И частных игроков – широкий спектр образований бизнес сообщества: банки, фонды, фирмы и т.д. Обеим группам участников будут посвящены отдельные публикации.
Важно подчеркнуть, что вся структура, как это ни парадоксально звучит, работает в тесной взаимоувязке и представляет собой экономическую систему Запада, и только Запада.
Вначале приведем краткий перечень участников мировой финансово-экономической архитектуры. Для лучшего восприятия мы разделили их на группы, начиная с глобальных и самых влиятельных (институциональные), заканчивая не менее влиятельными, но также транснациональными (частные).
В данной публикации, мы сконцентрируемся только на взаимосвязанной системе участников как субъектов международной деятельности (см. рисунок 1). В последующих работах мы покажем их деятельность в контексте сложившейся экономической мир-системы.
I. Мировая система центральных банков (ЦБ).
- Банк международных расчетов (Bank for International Settlements – BIS, Швейцария, Базель);
- Федеральная резервная система (The Federal Reserve System или Federal Reserve – ФРС, США);
- Европейский центральный банк (The European Central Bank – ECB, ЕЦБ);
- Банк Англии (The Bank of England);
- Банк Швейцарии (The Swiss National Bank);
- Банк Японии (The Bank of Japan);
- Банк Канады (The Bank of Canada);
- Банк Австралии (The Reserve Bank of Australia);
- Банк Новой Зеландии (The Reserve Bank of New Zealand);
- Банк России;
II. Международные организации, ассоциации, инициативы.
- Международный валютный фонд (International Monetary Fund – IMF, МВФ);
- Всемирный Банк (The World Bank – ВБ);
- Совет по финансовой стабильности (Financial Stability Board – FSB, СФС)
- Всемирная торговая организация (The World Trade Organization – WTO, ВТО);
- Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development – МБРР, Группа Всемирного Банка);
- Еврокомиссия (The European Commission – EC, ЕК);
- Межправительственная группа экспертов по изменению климата (The Intergovernmental Panel on Climate Change – IPCC);
- Организация экономического сотрудничества и развития (Organisation for Economic Co-operation and Development – OECD, ОСЭР);
- Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (Association of South-East Asian Nations – АСЕАН);
- Чиангмайская инициатива (АСЕАН + 3, Chiang Mai Initiative);
III. Международные организации, устанавливающие стандарты деятельности.
- Базельский комитет по банковскому надзору (Basel Committee on Banking Supervision – BCBS);
- Комитет по глобальной финансовой системе (Committee on the Global Financial System – CGFS);
- Комитет по платежным и расчетным системам (Committee on Payment and Settlement Systems – CPSS);
- Международная организация комиссий по ценным бумагам (International Organization of Securities Commissions – IOSCO);
- Международная ассоциация регуляторов страхового рынка (International Association of Insurance Supervisors – IAIS);
- Совет по международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standards Board – IASB);
- Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (Financial Action Task Force on Money Laundering – FATF);
- Международная федерация бухгалтеров (International Federation of Accountants – IFAC);
IV.Международные клубы, форумы.
- «Группа двадцати» или «Большая двадцатка» (The Group of Twenty – G20, The Group of Twenty Finance Ministers and Central Bank Governors);
- «Группа восьми» или «Большая восьмерка» (The Group of Eight – G8);
- «Финансовая семерка» (G7);
- Саммит ЕС (EU Summit);
- Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (Asia-Pacific Economic Cooperation – АТЭС);
- Трехсторонняя комиссия (The Trilateral Commission);
- Римский клуб (The Club of Rome);
- Бильдербергский клуб (The Bilderberg group, Bilderberg conference, Bilderberg Club);
V. Международные финансовые центры.
- Лондон – Лондонский Сити;
- Нью-Йорк – Уолл-Стрит;
- Гонконг;
- Сингапур;
- Цюрих;
- Франкфурт-на-Майне;
- Прочие;
VI. Структурные элементы архитектуры.
- Система ссудного процента;
- Либерализм, экономический либерализм;
- Английская система финансового права;
- Финансовая глубина мировой экономики (financialization, financial depth);
- Биржевые площадки;
- Финансовые рынки;
- Формирование зон свободной торговли (Транстихоокеанское партнерство – ТТП, Трансатлантическое торговое и инвестиционное партнерство – ТТИП, Всеобъемлющего регионального экономического партнерства – ВРЭП, и др.);
- Формирование единых баз данных (налоговых, банковских и др.);
- Платежная система SWIFT (Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций, Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications);
- Производные финансовые инструменты, деривативы (derivatives, futures and options, CDO, CDS и т.д.);
VII. ТНК и ТНБ.
- Крупнейшие западные транснациональные корпорации и банки;
VIII. Рейтинговые агентства.
- Standard and Poor’s (США);
- Moody’s (США);
- Fitch (США);
- Dagong (КНР);
- INCRA (International Non-Profit Credit Rating Agency, ФРГ-ЕС);
IX. Офшорные юрисдикции.
- Четырехуровневая система офшорных юрисдикций (Англосаксы – Швейцарцы – Киприоты&Co. – Особые экономические зоны);
- Андорра, Багамы, Бермуды, Британские Виргинские острова, Гернси, Джерси, Каймановы острова, Кипр, Маврикий, Монако, Остров Мэн, Сейшельские Острова, Сингапур и др.;
X. Финансовые акторы.
- Инвестиционные банки;
- Инвестиционные фонды (паевые инвестиционные фонды – ПИФы, взаимные фонды – mutual funds, торгуемые на бирже или индексные фонды – exchange traded fund, ETF, благотворительные фонды – charity funds и др.);
- Хедж-фонды (hedge funds);
XI. Средства массовой информации.
- BBC (The British Broadcasting Corporation, Великобритания);
- Bloomberg (США);
- CNBC (The Consumer News and Business Channel, США, ЕС);
- The Economist (Великобритания);
- The Financial Times (Великобритания);
- The Wall Street Journal (США);
- и т.д.
XII. Мозговые центры (think tanks) и университеты (места формирования либерального сознания, западной идеологии).
- Королевский институт международных отношений – Chatham House (Royal Institute of International Affairs, Великобритания);
- Совет по международным отношениям (The Council on Foreign Relations – CFR, США)
- Совет экономических консультантов (Council of Economic Advisers – CEA, США);
- Агентство США по международному развитию (The United States Agency for International Development – USAID);
- Подразделение экономической разведки – аналитический центр The Economist (Economist Intelligence Unit – EIU, Великобритания);
- Фонд Карнеги (Carnegie Corporation of New York, США);
- Центр стратегических и международных исследований (Center Strategic and International Studies, США);
- Корпорация РЭНД (RAND Corporation, США);
- Международные клубы (Трехсторонняя комиссия, Римский клуб и др.);
- Лондонская школа экономики (The London School of Economics – LSE), Оксфорд (The University of Oxford, Великобритания), Кембридж (University of Cambridge, Великобритания), Гарвард (Harvard University, США) и др.;
- Брукингский институт (Brookings Institution, США);
- Массачусетский технологический институт (The Massachusetts Institute of Technology – MIT, США);
- Стэнфордский исследовательский институт (Stanford Research Institute, США);
- Институт политических исследований (Institute for Policy Studies – IPS, США);
- Фонд «Наследие» (The Heritage Foundation, США);
- Гудзонский институт (The Hudson Institute, США);
- Многие другие;
XIII. Общепризнанные авторитеты (архетип: «следование за лидером»).
- Нуриэль Рубини (Nouriel Roubini);
- Джордж Сорос (George Soros);
- Уоррен Эдвард Баффетт (Warren Edward Buffett);
- Пол Робин Кругман (Paul Robin Krugman);
- Джозеф Юджин Стиглиц (Joseph Stiglitz);
- Мартин Вульф (Martin Wolf);
- Кеннет Сол Рогофф (Kenneth S. Rogoff);
- Кармен Рейнхарт (Carmen M. Reinhart);
- Жак Аттали (Jacques Attali);
XIV. Военные механизмы контроля.
- НАТО (Организация Североатлантического договора – North Atlantic Treaty Organization);
- Спецслужбы.
Рисунок 1. Основные участники международной финансово-экономической архитектуры (упрощенная схема) – цельность системы
Основной предполагаемой целью представленной системы, с нашей точки зрения, является возможность с ее помощью решать определенные задачи. Конечно, мы можем только предполагать характер выполняемых процедур и извлекаемую из них полезность для определенного круга лиц. Однако, представляя приведенное выше исследование в цельности, и делая проекцию этой матрицы на происходящие события в мире экономики и финансов, становится гораздо проще объяснить их природу.
Например, с помощью отдельных элементов системы, таких как хедж-фонды, рейтинговые агентства, офшоры, финансово-кредитные учреждения (ссудный процент) и прочие – может быть оказано прямое влияние на цену определенного актива (стоимость акций предприятия), вплоть до нарушения финансовой стабильности и экономической безопасности целых государств. Так, однозначно доказанным на сегодняшний день фактом является деятельность хедж-фондов, которые способны целенаправленно воздействовать на цену актива (чаще всего это акции), с целью извлечения прибыли от колебаний.
Если рассматривать процесс ценообразования в глобальном масштабе, то, как правило, мировые цены на сырье, особенно драгоценные металлы и углеводороды, сильно завышены. Это происходит за счет увеличивающейся «оторванности» реальной экономики от сферы финансов, которые в свою очередь взяли прямой курс на виртуализацию. Классическое определение цены на основе соотношения спроса и предложения давно не работает. Сильное давление оказывается со стороны агрессивных программ монетарного стимулирования (т.н. количественные смягчения ведущих центробанков мира, которые безмерно увеличивают количество денег в обращении) и спекулянтов, активно работающих на мировых финансовых ранках.
Яркий пример здесь – падение цен на нефть в начале глобального финансово-экономического кризиса с рекордных 148 долларов за баррель на своем пике в 2008 году до почти 40 долларов за баррель весной 2009 года. Традиционное объяснение этого феномена сводится к снижению реального спроса на товар. Однако даже временной лаг влияния изменения цен на финансовых рынках на реальный сектор экономики колеблется от 2-х до 6-ти месяцев. С нашей точки зрения, это событие можно объяснить перетоком спекулятивных денег из актива в другие, более стабильные, например, – американский доллар, номинированные в нем казначейские обязательства США и прочие.
Это только один небольшой пример работы приведенной выше схемы. В реальности взаимодействие ее элементов и возможности оказания воздействия на ту или иную сферу политической, экономической, финансовой, социальной жизни – представляют собой огромный и малоизученный пласт.
В ходе проведенной деконструкции мировой финансово-экономической архитектуры в разделе ее непосредственных участников мы попытались обозначить их суть и возможности. На основе принципов системности и цельности – сделана попытка охватить работу всей современной системы.
Центр мир-системных исследований, 2013 год