Как мы уже писали на портале Русский Бастион, сайт Zero Hedge одним из первых заговорил о теме, которую «в приличном обществе принято обсуждать шепотом» — о крахе нефтедолларовой системы. Под нефтедолларовой системой понимается мир, в котором страны-экспортеры нефти вкладывают свои нефтедоллары обратно в активы, номинированные в долларах, тем самым поддерживая мировую резервную валюту и экономику США. Ни для кого не секрет, что Россия в своё время, особенно в «нулевых», скупала, в частности, казначейские облигации США. Как неоднократно заявляли многие эксперты, ЦБ РФ фактически кредитовал (и пока продолжает кредитовать) американскую экономику, накапливая облигации американского Правительства и собственно сами доллары в своих резервах. Однако, Россия получала больше, чем отдавала, в виде растущей цены на нефть, которую обеспечивали западные финансовые структуры в то же время. Два российских экономиста с именем Михаил, Михаил Хазин и Михаил Делягин, неоднократно указывали на то, что в существующей мировой финансовой системе Россия получала свою выгоду именно посредствам высоких цен на нефть. Но судя по всему, этому порядку пришел конец окончательно и бесповоротно.

 

По оценкам BNP Paribas (см. график), которые банк опубликовал в ноябре 2014 года, пик рециркуляции нефтедолларов пришелся на 2006 год, когда страны-экспортеры нефти инвестировали обратно в долларовые активы 511 млрд. долл. Но в 2014 году впервые эти страны в совокупности уже не инвестировали, а выводили свои деньги из долларовых активов. Например, известно, что Россия активно продавала и продает казначейские облигации США. По словам Дэвида Шпегеля (David Spegel), Главы департамента по исследованию развивающихся суверенных и корпоративных рынков BPN Paribas, которые приводит Reuters, в 2014 году страны-экспортёры нефти Латинской Америки, СНГ, Азии и Ближнего Востока вывели незначительное количество активов. Но важен сам факт того, что все вместе они больше не инвестируют, а забирают свои деньги из долларовых активов, тем самым подрывая американскую экономику. Подобное случилось впервые за последние 18 лет!

Как видно из графика BNP Paribas, самым «непослушным» участником этой системы были страны СНГ (читай, — Россия). Россия выводила деньги из долларовых активов в 2007, 2013, 2014 гг. и продолжает это делать в 2015 году. В ноябре 2014 года в BNP Paribas ожидали, что Россия и другие страны СНГ выведут вместе 57 млрд. долл. из системы за весь 2014 год. Причем, в BNP Paribas объяснили, что Россия просто вынуждена возвращать свои средства, так как, по их словам,  российские компании оказались отключены от глобальных рынков капитала из-за санкций, поэтому возникла необходимость замещения финансирования с Запада. Однако, французские банкиры не пояснили с чем было связано то, что Россия выводила деньги также в 2007 году, за год до мирового финансового кризиса, и в 2013 году, ещё до Олимпиады в Сочи и точки невозврата событий на Украине и в Крыму. Кстати, из графика также следует, что самым «послушным» участником нефтедолларовой системы были и остаются страны Ближнего Востока (читай, — Саудовская Аравия).

Мировая элита должна понимать, что неограниченное потребление вообще и нефти в частности неизбежно губит планету. Поэтому рано или поздно нам придется ограничить потребление в первую очередь загрязняющих Землю ископаемых ресурсов, таких как, нефть и уголь. По нашему мнению это может произойти либо за счет политической воли (запрет и ограничение на межгосударственном уровне), либо за счет мирового финансового кризиса, которые ограничит платежеспособный спрос. Либо мы сами прекратим неограниченное потребление, либо Бог смоет нас с лица Земли.

Стоит помнить, что главным потребителем нефти были и остаются США, где в магазин за хлебом принято ездить на 5-литровом пикапе. В последнее время часто ругают Китай, угольные электростанции которого выбрасывают в атмосферу гигантское количество загрязняющих веществ и парниковых газов. Однако, глобальное потепление началось задолго до «китайского индустриального чуда». В контексте этого, интересно посмотреть на зависимость глобальной температуры от долларовой денежной массы…

 

 

 

Сравнение изменения мировой температуры по данным NASA с изменением денежным агрегата М2 по данным ФРС с 1960 (ФРС не публикует более ранние данные по М2) показывает чрезвычайно тесную, почти линейную взаимосвязь (R²=90%!). Резкий рост температуры на Земле наблюдался во время Второй мировой войны и после отмены Бреттон-Вудской системы. Последнее способствовало неограниченному и незаслуженному потреблению западными странами сверх того, что ими было заработано. Снятие тормозов с печатного станка ФРС и как следствие разрастание долларовой денежной массы стимулировало потребление и в том числе потребление загрязняющих атмосферу нефти и угля. Поэтому утверждение, что либо люди сами ограничат потребление, либо нас просто смоют с лица Земли, уже не выглядит таким уж оторванным от реальности и нелогичным. Эра нефти просто обречена на спад. И похоже что этот спад будет обеспечен глобальным финансово-экономическим кризисом «развитого капитализма», который должен будет резко сократить платежеспособный спрос среднестатистического американца и тем самым обуздает потребление нефти в США – за хлебом в магазин станут ходить пешком. На смену нефти и углю приходят солнце, ветер, атом и … газ. И этому есть множество косвенных подтверждений.

 

 

Например, существует версия, что Саудовская Аравия отказалась регулировать цены на нефть не ради атаки на производителей сланцевой нефти в США и даже не ради экономического давления на Россию, а из-за того, что арабы предчувствуют приближение конца «карбонового пузыря» («carbon bubble»). Другими словами, в случае глобального природного катаклизма, который заставит страны мира ограничить потребление нефти, та нефть, которая была не добыта, так и останется под землей. Поэтому нет смысла стремиться вернуть цены на уровень выше $100 при себестоимости $4 (для Саудовской Аравии это примерно так и есть). Вместо этого нужно спешить добыть и продать как можно больше нефти, пока потребление нефти не остановилось или, по крайней мере, не сократилось существенно.

 

Другим косвенным указанием на приближающийся конец эры нефти служит стремление автопроизводителей переходить на электричество. Компания Tesla в сотрудничестве с Mercedes уже давно и успешно продаёт электромобили по всему миру. Кстати, наиболее популярны автомобили Tesla в Норвегии. Компания Google создает электрические автомобили, управляемые компьютером. Компания Apple заявила недавно о планах через 10 лет выпускать электромобили и конкурировать с Tesla. Немецкие автопроизводители представили конкурентов Tesla – автомобили полностью на электричестве, не уступающие по характеристикам моделям Tesla. Глава Фиат Крайслер на днях призвал Apple и Google внести свежую волну в автомобильную промышленность. Автомобильный босс призывает IT-гигантов активно инвестировать в автомобильные технологии и производство. А уж денег у Apple и Google предостаточно.

 

Ещё одним немаловажным свидетельством заката эпохи нефти служат сами нефтяные гиганты. Незаметно для всех крупнейшие нефтяные компании перестали быть нефтяными и стали газовыми. Согласно отчету Роснефти за 2013 год, у таких гигантов как ExxonMobil, Shell и Total доля газа приблизилась или даже превысила 50% от всех добытых ими углеводородов в нефтяном эквиваленте за 2013 год. Последний рекламный ролик Total, например, говорит нам, что это компания, которая разрабатывает не только нефть и газ, но и энергию солнца. Особенно выделяется компания Shell, которая недавно приобрела британскую компанию BG, основной портфель и активы которой связаны с газом и в частности сжиженным природным газом (СПГ). Shell также известна своим проектом Prelude – первым плавучим заводом по добыче природного газа и преобразованию его в СПГ. Китай объявил о намерении заменить уголь на газ в своих электростанциях в рамках плана по «озеленению» своей экономики. Некоторые китайские эксперты говорят, что на это может уйти 20 лет, однако, сам факт позволяет утверждать, что спрос на газ со стороны Китая будет расти. После аварии на Фукусиме Япония отключила свои атомные электростанции и тоже перешла на газ. Россия на рынке СПГ пока занимает очень незначительную долю, но проекты в этой области отличаются высокой рентабельностью по сравнению с мировыми аналогами. Например, Ямал СПГ по оценкам Газпромбанка в этом плане значительно превосходит своих конкурентов в Австралии. В настоящее время завод по производству СПГ в рамках проекта Сахалин-2 единственный действующий в России. Помимо Ямал СПГ ведется разработка таких проектов как Владивосток СПГ (Газпром), Дальневосточный СПГ (Роснефть), Балтийский СПГ (Газпром), Печора СПГ (Роснефть), а также строительство третьей очереди на заводе Сахалина-2. Обращает на себя внимание также тот факт, что главными активами и областью сотрудничества для гигантов как ExxonMobil и Shell в России являются именно газовые активы на Сахалине (Сахалин-1 и Сахалин-2) и в Арктике. Многие обращают внимание на то, как активно Россия защищает свои интересы в Арктике, но не многие говорят о том, что чем севернее, тем больше газа находится в месторождении. Арктика – это будущая газовая Саудовская Аравия. Именно газовая, а не нефтяная. Нельзя также не упомянуть недавнее давление на Газпром в Европе, которое преследует своей целью оттеснить Газпром и заместить поставки российского газа поставками СПГ. Газ отличается от нефти тем, что его потребляют главным образом для отопления и электрогенерации, и он более экологичный (есть также и ряд других существенных отличий, например, логистика, устройство рынков сбыта и ценообразование, но это отдельная тема). По прогнозам IEA потребление газа будет расти самыми большими темпами в сравнении с другими источниками энергии при любом сценарии.

 

Australian LNG projects and Yamal LNG CAPEX per mln tons of LNG capacity

 

 

Такое глобальное и кардинальное изменение энергетического рынка очень важно – это то самое время, когда решается, кто сможет закрепить свои позиции, а кто их потеряет. Руководство России, очевидно, понимает грядущие изменения, и пытается «отвоевать себе место под солнцем». Постепенно Россия может стать крупнейшим поставщиком газа в Азию, в такие страны как Индия и Китай. Обе страны используют газ для электрогенерации. Так называемые развивающиеся страны готовы потеснить западный мировой финансовый порядок и предложить свою альтернативу. Для этого создается, например, Новый банк развития (НБР). Можно пофантазировать и представить, что Россия, Китай и Индия однажды перейдут на торговлю между собой в специально созданной для этого валюте, выпускаемой НБР (по аналогии со специальными правами заимствования МВФ, но на более справедливых началах, с корзиной валют, которая будет учитывать интересы всех стран, а не только «клуба избранных»), то это означает уже не просто закат «нефтедолларового уклада мира», но и начало совершенно нового мирового порядка, основанного на справедливости и равноправии.

 

Пожалуй, не стоит обвинять наше Правительство в том, что на какой-то период времени оно выбрало такую политику для нашей страны – «сырьевой придаток Запада». Потому что если обернутся назад, то становится ясно, что 15 лет назад мы не были ещё готовы для противостояния с Западом. Сегодня роли поменялись. Запад испытывает глубокий экономический кризис, а Россия смогла укрепиться за счет нефтедолларов, сплотиться и реорганизовать свою армию и флот. Для России пришло время слезать с нефтяной иглы, и проводить настоящую продуманную индустриализацию на основе правильной политики ЦБ РФ. В тоже время газ остается, и его грех не использовать.

 

Однако, даже не нефтяная игла является главной угрозой для России, а высокое самомнение, завышенная самооценка. Например, самая большая ошибка арабов (в Саудовской Аравии) после того, как их страну заполонили нефтедоллары, была в том, что они говорили, что будут только пользоваться западными товарами, но не пустят внутрь западную культуру. Вместо этого они запустили внутрь себя не только западные ценности и культуру, но надменность и самоуверенность, что гораздо страшнее. Арабы вообразили, что диктуют правила игры для Запада, влияя на цены. Но на самом деле, они были и остаются всего лишь марионетками в руках мировой элиты, которая являлась главным бенефициаром всех этих событий. Всё это постепенно-постепенно разрушило духовность арабов, основанную на Исламе.

 

Россия только-только воспряла ото сна, духовный настрой страны находится на подъеме. Но мы не должны повторять ошибку арабов. Нам нужно помнить, что всё в руках Господа Бога, и только Его. Если мы вдруг возомним, что чем-то управляем в этом мире, кроме самих себя, мы неизбежно окажемся «у разбитого корыта». Это касается не только нашего Правительства, но каждого россиянина. Помните, на всё воля Бога.

 

 

Николай Селянинович, Центр мир-системных исследований

специально для портала «Русский Бастион»